【行情】預(yù)測(cè):未來(lái)3年內(nèi)粘短產(chǎn)能將超越棉花
短短15年間,粘膠短纖產(chǎn)能從不足50萬(wàn)噸,發(fā)展到2016年的377萬(wàn)噸,是化纖產(chǎn)品中產(chǎn)能增速居首位的產(chǎn)品。預(yù)計(jì)2017年整個(gè)年度,粘膠短纖的供需狀況依舊維持2016年偏緊的格局。大膽預(yù)測(cè),未來(lái)3年內(nèi)粘膠短纖產(chǎn)能將超越棉花。
本文詳盡回顧了2016年中國(guó)粘膠短纖的產(chǎn)銷以及市場(chǎng)走勢(shì)情況,并以2013-2016年行業(yè)基本面以及事實(shí)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),結(jié)合全球宏觀政策以及較大影響事件對(duì)2017年粘膠短纖市場(chǎng)情況做出展望。
1.中國(guó)粘膠短纖表觀需求情況
2016年我國(guó)粘膠短纖生產(chǎn)裝置產(chǎn)能總量在377萬(wàn)噸,產(chǎn)量預(yù)估在336萬(wàn)噸,較2015年增量41萬(wàn)噸。2016年我國(guó)粘膠短纖累計(jì)進(jìn)口量預(yù)估在12.5萬(wàn)噸,與2015年相比略有萎縮。2016年我國(guó)粘膠短纖累計(jì)出口量預(yù)計(jì)為32.3萬(wàn)噸,較2015年增量明顯。
2005-2015年,粘膠短纖年平均表觀需求增速在13.4%,近五年基本保持13%的年增速。整體需求來(lái)看2013年增速較快,2014年進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng),2015年開始因?yàn)槎鄶?shù)棉紡企業(yè)原料由棉花轉(zhuǎn)為粘膠,使得粘膠短纖表觀需求開始恢復(fù)正常,2016年因棉花價(jià)格波動(dòng)較大,而滌綸短纖價(jià)格長(zhǎng)期隨原油價(jià)格劇烈波動(dòng),使得棉紡企業(yè)選用粘膠短纖為原料的動(dòng)力進(jìn)一步加強(qiáng),粘膠短纖的表觀需求繼續(xù)向好。
2.2016年國(guó)內(nèi)粘膠短纖主要企業(yè)
2016年新增產(chǎn)能5萬(wàn)噸,來(lái)自位于新疆阿拉爾的新農(nóng)開發(fā),行業(yè)總產(chǎn)能增至377萬(wàn)噸/年。自2010年起,我國(guó)的粘膠短纖企業(yè)主要有如下表現(xiàn):
1)區(qū)域集中化。受政府及人民對(duì)于環(huán)保的訴求越來(lái)越高,尤其2016年11-12月的大型霧霾之后,政策層面越發(fā)要求化纖、印染、造紙、水泥等相關(guān)行業(yè)必須進(jìn)入園區(qū),以方便“三廢處理”。從目前的粘膠短纖行業(yè)地理分布情況看,新疆、江蘇、江西、河北、山東、四川、福建等省為粘膠短纖行業(yè)的主要生產(chǎn)基地。
2)企業(yè)規(guī)?;粩嗵嵘?/strong>,與2010年之前相比,粘膠短纖行業(yè)的產(chǎn)能目前基本達(dá)到每家企業(yè)規(guī)?;?0萬(wàn)噸以上,規(guī)模在10萬(wàn)噸以下的工廠目前僅有4家。
3)企業(yè)環(huán)保力度加大,根據(jù)工信部要求,粘膠短纖行業(yè)內(nèi)的企業(yè)每年在環(huán)保上的投資正逐年增加,新上項(xiàng)目直接將配套的環(huán)保設(shè)施納入生產(chǎn)基建環(huán)節(jié)。
4)業(yè)內(nèi)多數(shù)工廠加大了新型粘膠短纖開發(fā)的力度,比如唐山三友雖然年產(chǎn)能達(dá)到50萬(wàn)噸,但是其常規(guī)品種每年生產(chǎn)量?jī)H在35萬(wàn)-40萬(wàn)噸,余下為竹代爾、莫代爾、有色粘膠短纖、高白粘膠短纖等差別化粘膠短纖。差別化纖維的產(chǎn)能產(chǎn)量不斷提升,客觀上規(guī)避了行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大后,市場(chǎng)容量不足而引發(fā)的市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)的不利影響。
3.粘膠短纖開工負(fù)荷變化
2016年平均開工負(fù)荷突破90%至90.22%,比2015年高出將近5個(gè)百分點(diǎn)。2016年行業(yè)多數(shù)時(shí)間維持90%高負(fù)荷運(yùn)行,三季度行情大漲供應(yīng)緊張,行業(yè)負(fù)荷一度高達(dá)95%。僅在春節(jié)前后與杭州G20峰會(huì)期間行業(yè)負(fù)荷降低至85%附近為年內(nèi)最低。
4.粘膠短纖銷量變化
2016年粘膠短纖整體銷售情況好于去年,7月、12月行業(yè)都處于集中超賣,2016年月均銷量在28.3萬(wàn)噸,較2015年的24.7萬(wàn)噸有較大提升。
2016年銷售量增加的主要因素有:
1)棉花價(jià)格2015-2016年波動(dòng)較大,同時(shí)較好的棉花在市場(chǎng)上供應(yīng)不足,使得部分紡棉的企業(yè)改紡粘膠短纖。
2)“仿兔毛”包芯紗2016年市場(chǎng)供不應(yīng)求,“仿兔毛”包芯紗主要原料為:70%的粘膠短纖,30%的尼龍短纖加PBT三種原料構(gòu)成,因?yàn)檫@個(gè)品種,不僅僅粘膠短纖在2016年表現(xiàn)出供不應(yīng)求,也帶動(dòng)了尼龍短纖在整個(gè)2016年表現(xiàn)出供不應(yīng)求的狀態(tài)。該品種2016年整體市場(chǎng)體量約為130萬(wàn)噸之多。
3)粘膠短纖雖然2016年產(chǎn)量較2015年有所提升,但因?yàn)橄掠蔚男枨笤黾?,以?016年整個(gè)粘膠短纖行業(yè)因天氣、環(huán)保等因素停車次數(shù)較2015年多,在特定的時(shí)間內(nèi),下游市場(chǎng)擔(dān)心拿不到原料的心理驅(qū)動(dòng)下,業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了集中時(shí)間點(diǎn)采購(gòu)原料現(xiàn)象。